2016-09-29
下面我们再来看第二个例子（见图23-32），这也是美元兑日元的1小时破位做空交易。汇价从99.15下跌，这个价位附近形成了不显著的小双底，然后汇价跌至97.90，回升但是没有创出新高，继续下跌，形成N字，以长阴线下破前期支撑水平，“态”确认向下破“位”有效。止损怎么设置呢？还是照我们的老规矩去操作，三个要求：关键水平外侧、布林带外侧、资金管理比率之内。
介绍第二种进场方法或者说进场点，这就是破位进场，请看图23-21，这是上升趋势中的破位进场模型。当价格突破前期成交密集区或者是前期高点构成的阻力水平时，我们进场做多，这就是破位进场做多法，B点就是进场破位做多的大致位置，而A点位于阻力线（突破之后一般当作是支撑线）之下，是进场做多放置初始止损的大致位置。这里需要明白的一点是所谓汇价突破的阻力线，有可能是很多因素构成的阻力线：前期高点、前期成交密集区、
菲波纳奇关键点位、前期低点等都有可能。你知道如何找阻力线，就知道如何确定破位的一般标准。图23-21是一般破位进场的模型，我们采用的破位进场标准更复杂一些，为的是过滤一些日益增加的假突破，你也可以根据自己的交易实践来增加一些独特而有效的过滤标准。
下面，我们来看两个破位进场做多的简单例子，先来看第一个例子，请看图23-22，这是美元兑瑞郎的1小时走势图，汇价从1.1300上升，呈现标准的N字上扬，汇价在升至1.1500附近后回落整固，形成小双底，在1.1500附近构筑了一个阻力水平，当价格此后突破此水平时，传统意义上的破位进场点就形成了。
我们再来看第二个破位进场做多的例子，请看图23-23，这也是美元兑瑞郎1小时走势，汇价从1.1010附近开始上涨，之后以N字形式前进，趋势明显，升至1.1220附近时出现了回调，跌至1.1120附近再度拉升，并且突破1.1220，突破之后合理的范围之内就是破位进场做多点。
接下来我们对下降趋势中的破位进场进行介绍，请看图23-24，这是下降趋势中的破位交易进场模型。在破位之前价格处于下跌走势，然后来到一支撑水平处，价格最终以跌破此支撑水平线收场，破位交易者就在跌破支撑线的合理范围之内进场做空，大概就是图中的B点附近。如何设定初始止损呢？一般也就是在跌破的支撑线之上设定初始止损，大概就是模型图中的A点。这里需要明白的一点是，支撑线并不一定是由前期低点构成的，支撑线的定义也不限于本书提供的范畴，你完全可以根据自己的定义来确定支撑线，只需要接受市场检验即可，这就是说“交易市场没老师，只有赢家和输家”，我们也只能与你分事，很难代替你的成长和自我教育。
下面我们就来看两个下降趋势中破位进场做空的实例，请先看第一个实例，这是美元兑日元1小时交易的例子，如图23-25所示。汇价从107.50附近的横盘区域下跌，到了105.65附近止跌回升，反弹不过前高，再度下跌，跌破前期低点105.65构成的支撑水平，破位进场做空机会来临，大概在105.65到105.40区域内，初始停损则设定在105.65之上恰当的位置。其实，破位进场不用从之前的走势中得出关于趋势的假定，毕竟破位本身就是N字形，也就是破位进场本身就包含了对趋势的假定。在本例中价格跌破此前的低点，创出新低，这就构成了一个N字，破位时K线为大阴线，这也是一个比较好的确认信息。
我们再来看第二个实例，请看图23-26，这也是美元兑日元1小时破位做空交易的例子。汇价跌破横盘区的底边之后一直下坠到106.65附近，汇价展开小幅反弹，高度仅仅达到107.05附近，然后再度下跌，并以大阴线跌破前期低点构筑的支撑线，这就是“态”（大阴线）对于破“位”（前期低点构成的支撑线）的确认。破位进场做空之后，交易者应该将初始停损放置在106.65之上恰当的空间。
在前面一般破位进场法的基础上，我们再进一步，介绍我们所采用的破位进场法。毕竟，大众所采用的一般破位进场法，还是基于传统模式的方法，基本上都是来自20世纪60年代出版的某些经典西方技术分析著作，这些著作奠定了破位进场法的业界地位，同时也是前面介绍的一般破位进场的原型。随着金融市场的发展，特别是近40年来外汇市场的出现，传承自较早时代的破位进场思想已经让交易者有“削足适履”之嫌，传统破位进场的附加条件基本是为了提高股票破位交易的效率，比如成交量适度放大才接受破位信号、突破3日才接受破位信号、突破3日才接受破位信号等，在外汇市场中很多这样的附加条件都是不适用的，所以我们这里作进一步介绍的目的是为了让破位进场方法更适合现代短线，特别是外汇日内交易的需要。请看图23-27，该图深入剖析了破位进场做多的细节层面，特别是通过在基础破位进场法上附加条件来提高破位进场的效率。
做多破位进场之前价格处于调整中，这种调整可以是横向的，但是大多是纵向的，而且调整之前价格一般也处于上升趋势之中，但这并不是必要条件，因为当价格向上突破创出新高本身就能确认趋势向上，所以破位进场本身就可以确定趋势，而不像见位进场需要之前的走势来确定趋势。向上破位之前的走势如果能够提前确认向上的趋势，则对于趋势的确认更有效率，如果破位之前市场走势不定，甚至是向下的，也无所谓，因为一旦向上突破（特别是显著的阻力水平，且有一些其他确认突破有效的信号，比如特别的蜡烛形态则更好），就表明趋势向上的可能性较大，在交易中则可以假定趋势向上，并以此制定令交易可证伪的止损点。当价格向上突破阻力线时，“位”就是该阻力线标注的价位水平，而价格在突破时的形态就是“态”，我们倾向于实体较大的K线位于突破界面上，在向上突破的情况中，应该是中阳线和大阳线最好。
下面，我们来看两个具体的实例，第一个例子是美元兑瑞郎的1小时破位做多交易，请看图23-28，汇价从1.0000附近大幅上升（像这种大级别的整数关口往往是反转交易者最为关注的地方），以N字筑底（在小时图上很多币种的反转都是以N字筑底开始的，筑顶则往往是横跨三日的横盘，这些可以从我们英镑交易员小何的《外汇狸击手》一书中了解到）。这里需要注意的是这个N字底本身就是一个破位做多的交易对象，你可以把这个N字底看成是变形的W底，对前期高点或者说W底颈线突破是传统意义上的交易规则。这里需要注意的是突破是以长阳线完成的，这就是说“态”确认了破“位”的有效性，当然你还可以在此基础上附加其他确认条件，而这些需要你自己具备至少一年以上的交易经验才能做到，否则你附加的条件往往是不恰当的，顾此失彼的问题严重。在本例中，你在进场做多之后的初始止损点应该设定在阻力水平（颈线）之下恰当的范围，我们一般要求在布林带下轨之下，2%亏损比率以内。这个破位进场交易中，我们仍旧秉持了一贯的“势、位、态”三要素分析思维，这是我们行为分析的主题思路，当然每个交易员都有自己的独立见解和独特方法，只是“势、位、态”浓缩了几乎所有技术分析的精髓，何不“拿来主义”，“势、位、态”哲学用在人生规划上也是非常高效的，你首先要确定社会和行业......
下面我们再来看破位进场做多深入示范的第二个实例，这是美元兑日元1小时交易实例，请看图23-29，汇价从92.40附近开始拉升，不久便回调，然后再大幅拉升，其走势有点像艾略特波浪的5浪结构，只是5浪真的是太长了（1浪、2浪、3浪、4浪但就形态而言都很符合，5浪就不像了，这是题外话，真正的艾略特波浪交易需要极其严格的前提条件，所以不太适应日内交易高周转率的需要）。上升走势开始阶段就是一个N字底，然后再度拉升（仿佛飙升的第3浪），接着进入调整（仿佛是第4浪），这个调整也像是空中双底，此后汇价以长阳（“态”）向上突破了前期高点（“位”），破位做多的基本条件（“势、位、态”三要素）都具备了，勘察好初始止损设定位置，我们就可以进场做多了。
那么，我们破位进场做空是如何具体操作的呢？请看图23-30的做空破位进场深入剖析图。破位进场的时候也要求三点：第一，趋势向下；第二，支撑线被跌破；第三，以持续下跌K线形态跌破支撑线。这里的持续下跌K线可以简单地理解为中阴线或者是大阴线。进场做空之后，初始止损设定在支撑线（此时转化为阻力线）和布林带上轨之上，同时符合资金管理要求。
下面我们来看利用破位进场策略的实例，第一个实例是美元兑日元1小时交易实例，请看图23-31。汇价在100.75构筑了一个变异的双顶之后开始下跌，跌到99.85之后出现“反弹”（事后定义），反弹不过前高（根据传统的趋势看法，这就是趋势向下的标志之一），于是我们寻找进场做空的机会，此后价格以中阴线跌破99.85附近的支撑线，“态”确认了破“位”有效，于是我们可以进一步考虑能否恰当设定止损，最后再迅速入场做空并设定止损。
下面我们再来看第二个例子（见图23-32），这也是美元兑日元的1小时破位做空交易。汇价从99.15下跌，这个价位附近形成了不显著的小双底，然后汇价跌至97.90，回升但是没有创出新高，继续下跌，形成N字，以长阴线下破前期支撑水平，“态”确认向下破“位”有效。止损怎么设置呢？还是照我们的老规矩去操作，三个要求：关键水平外侧、布林带外侧、资金管理比率之内。
破位进场很老，几乎在投机作为一门营生出现的时候就存在了，杰西·利莫佛和罗伯特·江恩都非常重视破位进场，大家可以去查查江恩的手稿，最有实战意义的部分就是所谓的十二条买卖法则，其中大部分涉及破位进场和趋势确认方面的问题。杰西·利莫佛是投机史上值得大书特书的第一人，而理查德·丹尼斯则是第二人，至于江恩，从现有的材料看来他算得上是很好的理论家和营销家，真实交易方法还很欠缺，但是他的确是从统计角度研究市场的第一人。破位进场在这三个投机巨擎那里都得到了最高规格的重视，下面我们谈到的一些破位进场策略就与他们密切相关，要知道破位进场与投机的年纪一样大，“家有一老，如有一宝”，你应该好好“侍奉”这位“老人”。
分形是混沌数学上的一个概念，比尔·威廉姆以价格走势中的波段端点来定义市场中的分形，并发明了大名鼎鼎的分形指标（Fractual），这个指标在很多国外交易软件上都能找到，比如metastock和metatrader等。其实比尔·威廉姆的分形与杰西·利莫佛的Pivot点基本一致，就是波段高点和低点，只不过杰西·利莫佛的定义没有比尔·威廉姆那样明确。无论是杰西·利莫佛的“试探-金字塔加仓”操作法，还是比尔·威廉姆的混沌操作法都是基于分形或者说Pivot点被突破，“突破而作”是他们典型的进场方法，具体请看图23-33。
突破交易法无处不在，从最古老的Pivot突破法到现代的混沌操作法都利用了突破进场技术，在外汇市场上备受关注的汉斯时区波幅交易法也是采用的突破交易法，只不过这一策略基于的阻力／支撑水平来源于特定时间内走势的高点和低点（如图23-34所示），突破进场是汉斯交易方法的关键构件，其出场方法则是前位出场法，汉斯交易法也是本书强烈建议读者实践和完善的方法，在本书前面课程和附录都有较大篇幅的涉及，毕竟这是一个不可多得的“系统样本”，对其的研究从指标到智能交易程序，从理论框架到绩效检验都有全面翔实的材料作为支持，这就好比编电脑操作系统的软件人员可以参考现成的Linux源码一样，你要想做出自己的好交易系统，也需要汉斯时区突破交易法这样好的“源码”。
下一章讲解顶位进场法。